GM, Volvo e Ferrari, os grandes vencedores do primeiro semestre de 2024

A primeira conclusão que se pode tirar dos resultados financeiros do primeiro semestre é que esse não foi um período fácil. Pelo menos para a maioria dos 12 fabricantes de automóveis analisados neste artigo. Os últimos números financeiros e de volume divulgados pela Aston Martin, BMW Group, Ferrari, Ford Motor Co, General Motors, Hyundai Motor (excluindo a Kia), Mercedes-Benz Group, Renault Group, Stellantis, Tesla, Volkswagen Group e Volvo Cars mostram que a situação está piorando este ano.

Embora desde a pandemia muitas dessas empresas tenham apresentado resultados financeiros saudáveis devido ao seu foco nos lucros em detrimento de menos unidades vendidas, os tempos estão mudando. Em primeiro lugar, a concorrência é maior hoje do que há cinco anos.

Carros da Zeekr em loja na China - Motor1.com Brasil

A chegada de fabricantes de automóveis chineses em todo o mundo está prejudicando os lucros das empresas tradicionais, que até agora decidiram aumentar o preço dos carros e fazer com que os clientes esperassem mais tempo para obter seu carro novo, diminuindo o número de carros produzidos (e vendidos) para ganhar mais dinheiro. Agora, no entanto, essa estratégia de aumentar os preços não é mais válida porque a concorrência direta dos rivais chineses chegou.

Os vencedores (por enquanto)

No primeiro semestre deste ano, a General Motors aumentou seus lucros operacionais em 42%. Esse foi o melhor resultado entre os OEMs incluídos nessa análise, devido a um melhor mix de produtos que incluiu mais veículos comerciais, picapes e SUVs, despesas administrativas mais baixas e uma boa expansão da estratégia de EV.

Chevrolet Trailblazer 2024

Embora esse grupo tenha diminuído as vendas no atacado em 2% em comparação com o primeiro semestre de 2023, o lucro operacional por unidade vendida aumentou de 2.204 euros para 3.188 euros. Embora ainda tenha dificuldades para vender seus veículos elétricos, a GM está mostrando sinais de uma decolagem definitiva.

A Volvo Cars foi outra vencedora. Ela vendeu mais carros (14%), mas registrou vendas menores (-1%), principalmente devido ao grande impacto que o pequeno e menos caro Volvo EX30 está tendo nos resultados da empresa. Do lado positivo, parece que esse B-SUV é bastante lucrativo, pois a Volvo registrou um aumento de 26% nos lucros operacionais.

Volvo EX30

No entanto, a marca sueca ganhou menos por unidade vendida do que a Mercedes-Benz, a BMW e a Tesla. No caso da Ferrari, os lucros continuaram a crescer (16%) quase no mesmo nível das receitas (14%), apesar de uma mudança quase nula em termos de unidades entregues (de 6.959 unidades no primeiro semestre de 2023 para 7.044 unidades no primeiro semestre de 2024). Isso significa que a empresa está vendendo modelos mais lucrativos do que no passado e, portanto, a Ferrari continua a ser a montadora com os maiores lucros por unidade vendida, com 135.300.

Unidades vendidas no primeiro semestre de 2024

Receitas em milhões de euros

Lucro operacional em milhões de euros

Stellantis e Tesla em apuros

As entregas globais da Stellantis caíram 12% nos primeiros seis meses deste ano devido ao envelhecimento das linhas na América do Norte (Chrysler e Dodge ainda precisam de carros novos) e na Europa (Lancia, Fiat, Maserati, Alfa Romeo, Abarth), e o grupo também está sentindo a crescente concorrência dos fabricantes chineses no Brasil, seu segundo maior mercado depois dos EUA.

A Tesla, por outro lado, não pode crescer indefinidamente e os cortes de preços que funcionaram em 2023 não foram tão eficazes este ano. Suas entregas caíram 7%, para 831.000 unidades, mas ela continuou sendo a fabricante de veículos elétricos a bateria (BEV) mais vendida do mundo. Volumes e preços mais baixos e despesas operacionais mais altas devido a mais operações e fábricas no exterior tiveram um impacto direto na lucratividade. Os lucros operacionais caíram 45% para 2.573 milhões de euros no primeiro semestre de 2024.

 Vendas de BEVs no primeiro semestre de 2024

O autor do artigo, Felipe Munoz, é especialista no setor automotivo da JATO Dynamics.