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Essa diferença de rentabilidade, de apenas dois pontos percentuais em um ano, acaba aumentando muito a longo prazo, pelo fato de que a evolução dos investimentos é exponencial. No ritmo atual, a rentabilidade da poupança em cinco anos ficaria em 41%, enquanto a do Tesouro Selic chegaria a 54%. Em dez anos, a poupança alcançaria 97% de ganho, e o Tesouro, 138%.
Você perde ou deixa de ganhar?
Tecnicamente, o investidor não perde dinheiro com a poupança, a não ser que o banco quebre e o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) também fique insolvente, o que nunca ocorreu.
Mas, na prática, eu considero que deixar o dinheiro na poupança em vez de no Tesouro Selic é uma perda, pois é certo que o retorno do segundo sempre será maior. Trata-se de uma regra que faz com que a poupança renda menos que o Tesouro Selic em qualquer cenário.
Além disso, o Tesouro é um investimento até mais seguro do que a poupança, pois é garantido pelo governo, que, por sua vez, é quem emite a moeda nacional. Para o governo pagar os investidores do Tesouro, basta emitir dinheiro.
O tamanho da perda
Se você tiver R$ 10 mil na poupança hoje, pelo ritmo atual seu saldo daqui a cinco anos estará em R$ 24,1 mil.
Já se você transferir esse dinheiro para o Tesouro Selic ainda hoje, daqui a cinco anos terá R$ 25,4 mil, se a rentabilidade permanecer como está.
Trata-se de uma diferença aproximada de R$ 1.300. Ou seja, você pode ter R$ 1.300 a mais no futuro só por ter feito a transferência de uma aplicação para a outra.
Se pensarmos em um período de dez anos, os R$ 10 mil aplicados chegariam a R$ 29,7 mil na poupança ou a R$ 33,8 mil no Tesouro Selic. Uma diferença de mais de R$ 4.000.
Pode-se pensar: "Poxa, R$ 4.000 em dez anos não é tanto dinheiro". Mas a questão é que o tempo vai passar de qualquer maneira, e você tem a opção de estar com mais dinheiro ou com menos.
Quando falamos em valores maiores, a diferença fica mais visível. Um aporte de R$ 30 mil na poupança chegaria a R$ 89,2 mil em dez anos na poupança, ou R$ 101,3 mil no Tesouro, uma diferença de R$ 12,1 mil. Se o investimento for de R$ 100 mil, o valor após dez anos chega a R$ 297 mil na poupança e 338 mil no Tesouro. Trata-se de um ganho de mais de R$ 40 mil na segunda opção.
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Reportagem
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