Arezzo e Soma concluem fusão e estreiam novo nome para grupo que fatura R$ 12 bilhões

há 5 meses 24

A combinação dos negócios de Arrezo&CO e Grupo Soma chegou ao fim na última semana, com o encerramento das negociações das ações das duas companhias no Novo Mercado da B3.

O novo gigante varejista de moda brasileira passa a se chamar Azzas 2154 SA. Na quinta-feira (1º), os papéis da empresa nascida da fusão já começaram a ser negociados sob o nome nome (Azza3) após cerimônia de toque da campainha, que oficializa a conclusão da combinação.

Com a conclusão da fusão, o Grupo Soma foi extinto e seus acionistas passaram a deter papéis da Azzas 2154. Nesta segunda (5), os acionistas do Soma receberão os créditos decorrentes da incorporação, segundo calendário divulgado pelo novo grupo.

O Azzas 2154 tem 34 marcas, 22 mil funcionários diretos, 2.000 lojas, das quais 1.500 franquias, e presença em 22 mil multimarcas. No dia 31, último dia de negociação dos papeis da Arezzo&Co na B3, a cotação fechou o dia em R$ 48,52. Na sexta, as ações da nova companhia fecharam em R$ 50,35, uma queda de 1,2% ante o dia anterior.

Segundo fato relevante divulgado pelas empresas, o capital social da nova companhia passa a ser de R$ 2,3 bilhões.

A possível combinação da Arezzo&Co, fabricante e varejista de calçados, com o Grupo Soma, de varejo de moda, foi tornada pública no fim de janeiro, e a negociação foi fechada no início de fevereiro. O controle da companhia é da Arezzo, com 54% do capital; os outros 46% são da Soma.

Alexandre Birman, que comandava o grupo calçadista, assume a posição de CEO do Azzas 2154.

"Estamos muito felizes em dar início a esse novo capítulo da moda brasileira, reunir grandes talentos em uma plataforma de marcas, com diretrizes de padrão global, valorizando a identidade de cada marca e fortalecendo nossa presença no mercado, para proporcionar uma entrega excepcional aos nossos stakeholders", disse Birman, em nota.

Roberto Jatahy, que era CEO do Soma, comandará a unidade de negócio de vestuário feminino do Azzas 2154.

A nova companhia terá quatro unidades de negócio. A de vestuário feminino terá, por exemplo, Farm, Animale, Maria Filó e NV. A de calçado e acessórios terá Arezzo, Schutz, Vans e outras. Na unidade de vestuário democrático estarão Hering e Dzarm, e na de vestuário masculino, Reserva, Oficina e Foxton.

Thiago Hering deve seguir no comando da unidade que inclui a Henrig, e Rony Meisler, ex-presidente do grupo Reserva, à frente da unidade de roupas masculinas.

Segundo a nova companhia, Pedro Parente, que já presidiu a Petrobras e a BRF, será o chairman do conselho administrativo.

Quando anunciaram a fusão, as companhias previam que a combinação de seus negócios permitiria gerar R$ 4,5 bilhões em sinergias, especialmente a partir de "vendas casadas", como a inclusão de calçados Arezzo em lojas da Farm, por exemplo.

O banco Safra também calculou que a novo grupo poderia reduzir R$ 200 milhões em custos com despesas gerais e administrativas em recursos humanos e tecnologia.

A maioria das marcas sob a Azzas 2154 é destinada ao mercado premium. A Hering é a mais popular delas.

As empresas chegaram a discutir uma fusão em 2021, com proposta encabeçada pela Arezzo. O negócio, porém, esbarrou na diferença de valor de mercado entre as duas: o Grupo Soma valia R$ 12 bilhões na Bolsa de Valores, R$ 4 bilhões a mais do que a calçadista à época.

Em 2024, a situação era inversa: Arezzo valia R$ 6,5 bilhões no início do ano, e Soma, R$ 5,5 bilhões. Dessa vez, as tratativas foram costuradas diretamente por Birman e Jatahy, o que eliminou a intermediação de instituições financeiras.

As rivais também protagonizaram uma disputa pela Cia Hering em 2021, que ficou com Soma. À época, a Arezzo teve sua proposta de compra recusada em unanimidade pelo conselho de administração da Hering.

Na véspera do anúncio oficial de que os grupos combinariam seus negócios, a reunião para acertar os detalhes do que depois veio a se tornar a Azzas 2154 durou mais de dez horas.

O GRUPO AZZAS 2154

Marcas da Arezzo&Co:

Arezzo
Schutz
Anacapri
Alexandre Birman
Alme
Brizza
Vans
AR&CO (Reserva, Reserva Mini, Oficina, Reserva Ink, Reserva Go, Reversa e Simples)
Troc
ZZ Mall
Baw Clothing
Carol Bassi
Vicenza
Paris Texas